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Private mortgage insurance can add hundreds of dollars to a mortgage payment. Here’s how to remove PMI payments. The first is that you have by now accumulated/accrued at least 20% equity in the home, and your home is now at 80% of its original appraised value. PMI means lenders are more likely to offer low down payment, high-ratio mortgage loans. That’s good news if you need to buy a home with anything less than 20% down. When the balance drops to 78%, however, the mortgage servicer is required to eliminate PMI. A side note: while you can cancel private mortgage insurance, you cannot cancel recent FHA insurance. You can get rid of PMI in one of several ways. Pay Down Your Mortgage One way to get rid of PMI is to simply take the purchase price of the home and multiply it by 80%. Then pay your mortgage down to that amount. According to the Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), you must also meet the following conditions in order to have your PMI removed: Your request must be in writing. You must have a good payment history and be current on your payments. Your lender may require you to certify that there are no junior liens (such as a second mortgage) on your home. Your lender can also require you to provide evidence (for example, an appraisal) that the value of your property has not declined below the value of the home when you first bought it. If the value of your home has decreased, you may not be able to cancel PMI. Because of that last provision, you may want to check property values in your area before applying to have PMI removed. If they’ve taken a downturn since you purchased your home, the lender may require an appraisal. Often, this is worth your while and the cost. But it’s best to be prepared. Pay the Mortgage Down to 78% of the Purchase Price Because of the Homeowners Protection Act, PMI now has a default setting This is a level at which it a lender must cancel it automatically. The mortgage servicer is required to drop your PMI coverage when the outstanding balance of your mortgage drops to 78% of the original value of your home. This should happen even if you do nothing in an attempt to remove the PMI. You must, however, be current on your mortgage at the time this happens. Otherwise the lender is not required to remove the coverage. Pay the Mortgage Down to the Midpoint of the Term This is another automatic PMI elimination process. Even if the amount of the outstanding mortgage does not fall to the 78% level, the lender is still required to remove PMI when at least half of the mortgage term has elapsed. On a 30-year mortgage, for example, PMI must be removed 15 years into the loan. This is true even if the mortgage balance exceeds 78% of the original purchase price of the house. Refinance the Mortgage If you are planning to refinance your mortgage to take advantage of a lower interest rate, you may be able to have PMI removed. This will work if your new mortgage is for 80% or less of the home’s current appraised value. You’ll most likely need an appraisal to refinance your mortgage, anyway. However, you’ll use the appraisal as the basis of your new mortgage, instead of just for eliminating PMI. You’ll need to be sure your new mortgage is for 80% or less of the home’s current value. Refinancing is the only option for getting rid of PMI on most government-backed loans, such as FHA loans. You’ll have to refinance from a government-backed loan to a conventional mortgage to get rid of PMI. Prove that the Value of Your Home Has Risen The final option for having your PMI canceled is to prove that the outstanding balance on your mortgage is 80% or less of the current value of your home. This can happen because of increasing property values, rather than because you paid your mortgage down. With this option, you’ll definitely have to get an appraisal that proves your property is now worth more. Check with the lender about what must be included in the appraisal before having one done. And be prepared to shell out a few hundred bucks to the professional appraiser. Also, double-check with your lender if you’ve bought your home within the past two years. Some lenders require at least two years’ worth of on-time payments before they’ll remove PMI. Don’t pay for an appraisal before you confirm your lender’s requirements. Terms and conditions may apply, contact to consult call: 888.855.7211 email: info@onerepublicinc.com #Mortgage #BusinessTips #Lending

When buying a house with financing, the lender must verify the home's value and condition. Usually through ordering an appraisal. Conventional and FHA appraisals have slightly different processes and may vary in their requirements. Tip. Federal Housing Administration, or FHA, loans typically have strict appraisal inspection guidelines. A conventional appraisal and FHA appraisal may have different requirements for passing inspection. The Conventional Appraisal​ Conventional appraisers base their valuation of a home's worth on three essential factors: location, condition and area comparable sales for similar houses. They'll also look for safety or health concerns in the home that would diminish the desirability of the home and thus reduce its value. A seller can help the appraisal value of their home by having a home inspection before marketing the house and making sure systems, like the air conditioner, furnace and water heater are in working condition. Completing unfinished projects, patching holes in the wall and removing chipped paint can also help a conventional appraisal. Buyers must keep in mind that the conventional appraisal is no substitute for a certified home inspection and termite inspection. Although the general condition of the property affects the property value and, as a result, the amount of money a mortgage company is willing to lend, there's no requirement for a property to meet specific standards as long as the selling price and requested loan amount fall within the valuation amount. The FHA Appraisal​ Federal Housing Administration loans can help buyers secure a home for as little as a 3.5 percent down payment. To secure a mortgage, the property must meet FHA minimum standards and meet a fair market value. The Department of Housing and Urban Development, which oversees the FHA, mandates that any aspect of the property that falls short of these requirements must be repaired before the FHA loan can proceed. As such, FHA appraisals are usually more strict than conventional appraisals. To qualify for an FHA loan, the appraisal must show: The roof is in good repair with no work needed for two years. There's enough living space for the family and satisfactory general condition of the home. Access to the house from the street. A solid foundation. Safe stairways with handrails adequately installed. No chipped, lead-based paint. Furnace, water heater and all appliances are operable Any environmental or noise issues – such as an airport zone – and how they impact property value Appraisal Costs​ The FHA doesn't dictate fees for appraisals, but you can generally expect them to run on the higher end of average costs – about $410 to $460 in the Chicagoland area. The price varies on the size and type of home. If you're the home's seller, make sure the house conforms to FHA guidelines by making needed repairs prior to the appraisal inspection. Correcting needed repairs may also help boost the home's value at the time of the appraisal inspection. Reference: Written by Jodi Thornton-O'Connell; Reviewed by Karina C. Hernandez, Realtor Call us, email us, visit us online! We are here to help. #Mortgage #Lending #RealEstate #Appraisal #BusinessTips

HomeStyle Renovation Mortgage Continuar con más HomeStyle… El HomeStyle es un préstamo de Fannie Mae (FNMA) que esencialmente le permite a un inversionista comprar una propiedad e incluir los costos de renovación en la hipoteca. Es bastante similar a un préstamo hard money, pero la diferencia es significativa es un préstamo fijo (15 o 30 años fijos). También es tradicionalmente MUCHO más barato. Dado que el préstamo está respaldado por FNMA, se ajustará más a las tasas de interés del mercado y las tarifas de una hipoteca convencional. Fannie Mae es el prestamista secundario más grande de Estados Unidos. Muchas de sus pautas tradicionales que se aplican a los préstamos convencionales también se aplican a su producto HomeStyle, no todos los prestamistas están calificados con FNMA. El préstamo HomeStyle está diseñado para inversores y compradores propietarios-ocupantes como una alternativa al préstamo FHA 203 (k), así como también para compradores de segundas viviendas. ¡Ahora! Recuerde, el proceso de hipoteca de HomeStyle tarda 45 y a veces hasta 60 días en cerrarse. HomeStyle se puede usar en residencias unifamiliares para inversiones y de 1 a 4 unidades para viviendas ocupadas por sus propietarios. En One Republic Mortgage, nuestro personal tiene experiencia con este tipo de programas. La experiencia es clave​. FHA 203K Prestamo 203K-ey… Un préstamo FHA 203k le permite al cliente tomar dinero prestado, usando solo un préstamo, tanto para mejoras en el hogar como para comprar una casa. Estos préstamos también pueden usarse solo para mejoras en el hogar, pero podría haber mejores opciones disponibles. Los préstamos de 203k están respaldados por HUD, lo que significa que los prestamistas corren menos riesgos al ofrecer este producto. Como resultado, es más fácil obtener la aprobación, especialmente con tarifas más bajas. FHA 203k debe ser para propiedades ocupadas por el propietario de 1 a 4 unidades solamente (condominio, casa adosada, casa familiar y 1 a 4 unidades). Reparaciones y compras de fondos. Debe pedir prestado al menos $ 5,000, y hay límites máximos establecidos por la FHA que varían según la ubicación. Con el préstamo de 203k, al igual que otros préstamos de la FHA, el down payment puede ser tan bajo como el 3.5 por ciento. El equipo de One Republic Mortgage cuenta con la experiencia necesaria para completar este tipo de transacciones. #Mortgage #Lending #Spanish

La Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) está pronosticando un aumento considerable en las ventas de casas nuevas en enero. Según las respuestas a su Builder Application Survey (BAS), MBA estima que las solicitudes para la compra de viviendas de nueva construcción aumentaron un 18,4 % en comparación con las del enero anterior y aumentaron un 34 % en comparación con diciembre. El cambio no se ajusta para reflejar los patrones estacionales típicos. Con base en el volumen de solicitudes y otros datos de mercado, las ventas de MBA estimadas durante el mes fueron a una tasa anual ajustada estacionalmente de 700,000 unidades. Esto marcaría una ganancia del 26.4 % desde el ritmo de diciembre de 554,000 unidades. Sobre una base no ajustada, el cambio estimado a partir de diciembre fue del 35 %, pasando de 40,000 a 54,000 nuevas viviendas vendidas. "Las solicitudes de hipotecas para viviendas nuevas aumentaron en enero y aumentaron un 18 % anual" ~ dijo Lynn Fisher, vicepresidenta de investigación y economía del MBA ""Esto complementa otras noticias positivas sobre el crecimiento del empleo en EE. UU. Lo que sugiere que los fundamentos económicos son sólidos. Según las aplicaciones, estimamos que las ventas de casas nuevas se mantuvieron a un ritmo de 700,000 en una base anual ajustada estacionalmente. en 2013." MBA dice que el 71.7 % de las solicitudes de préstamos recibidas durante el mes fueron para préstamos convencionales y el 15.3 % para productos de la FHA. Los préstamos RHS / USDA tenían una participación del 1.2 % y los préstamos VA constituían el 11.7 %. El tamaño promedio de los préstamos de las viviendas nuevas disminuyó de $ 339.203 en diciembre a $ 338.918 en enero. La Encuesta de aplicaciones de construcción de MBA realiza un seguimiento del volumen de solicitudes de las subsidiarias hipotecarias de constructores de viviendas en todo el país. Utilizando esta información, así como datos de otras fuentes, MBA proporciona una estimación temprana de los nuevos volúmenes de ventas de viviendas a nivel nacional, estatal y metropolitano, así como los tipos de préstamos utilizados por los nuevos compradores de viviendas. Las estimaciones oficiales de ventas de casas nuevas son provistas mensualmente por la Oficina del Censo. Registra las ventas en la firma del contrato, que suele coincidir con la solicitud de la hipoteca. Los datos de la Oficina del Censo sobre las ventas de viviendas nuevas en enero se publicarán el 26 de febrero. #RealEstate #Mortgage #Spanish

HomeStyle Renovation Mortgage HomeStyle jest produktem wspieranym przez Fannie Mae (FNMA), który pozwala na kupno nieruchomości, wliczając w tą tranzakcje koszty remontu. Jest to pożyczka podobna, do tej którą udzielają pożyczkodawcy hard-money. Różnicą jest na pewno stały okres spłaty pożyczki (15 lub 30 lat) oraz fakt, że jest to produkt zdecydowanie tańszy Kto? Fannie Mae to największy gracz na rynku wtórnym kredytów hipotecznych. Wiele typowych wytycznych dotyczących pożyczek konwecjonalnych dotyczy również produktu HomeStyle, przez co łatwo jest o aplikację na ten produkt​. Co? Pożyczka HomeStyle powstała z myślą o inwestorach, osobach zamieszkujących swoją posiadłość (owner-occupied) lub chcących kupić swój drugi dom. Jest alternatywą dla pożyczki FHA 203(k). Kiedy? Teraz! Pamiętaj o tym, że proces pożyczki HomeStyle zajmuje pomiędzy 45 do 60 dni, także uwzględnij to wplanowaniu kontraktu. Gdzie? HomeStyle może być użyty do kupna swojego głównego domu (single family), 1-4 unitów lub pod inwestycję. Dlaczego? Żeby zaoszczędzić czas i pieniądze oczywiście! FHA 203K Pożyczka FHA 203(k) jest produktem wspieranym przez HUD, podobnie jak HomeStyle pozwala na kupno nieruchomości wliczając w to koszty remontu. Poprzez wsparcie HUD, klient ma dostęp do niższego oprocentowania niż HomeStyle​. Kto? Poprzez wsparcie FHA (Federal Housing Authority) pożyczkodawcy są skłonni pracować nad nieruchomościami wcześniej nie objętymi tym programem. Co? Klient może pożyczyć do 110% planowanej wartości nieruchomości po ukończeniu remontu. Rzeczoznawca zwerifikuje plany i oszacuję ile nieruchomość będzie warta. Kiedy? Podobnie do HomeStyle, process pożyczki 203(k) zajmuje 45 do 60 dni. Gdzie? FHA 203(k) może zostać wykorzystany do kupna apartamentu, townhome lub 1-4 units (owner occupied). Dlaczego? Dla oszczędności oczywiście! Minimalna kwota, którą trzeba wykorzystać na remont to $5000. Podobnie do innych produktów FHA, można użyć tylko 3.5% wpłaty własnej. And? Agenci One Republic Mortgage mają lata doświadczenia pracy z tymi produktami, poprowadzimy twoich klientów od pierwszego kontaktu do stołu przy closingu. Zadzwoń już dzisiaj. #Mortgage #Lending

ITIN Lending Program (Non-Citizen Lending) Today, a home buyer doesn’t need a social security number to get a mortgage. Shocking, but its true!!! Foreign nationals working in the United States may be eligible, as long as they have an ITIN number, and meet certain criteria. ORM will find the loan that is the best fit for your client’s needs. Loans for qualified buyers Designed to help a borrower with Individual Taxpayer Identification Number, but no social security number. No Visa, Work Permit, or Green Card needed Alternative income documentation accepted. High LTV = Low down Payment. Low Credit Scores, Bankruptcy, foreclosure, short-sale OK! Basic Qualifications US Gov ID, Matricula Consular ID, or Passport 2 years same or similar line of work (can be self employed) 2 years tax returns using ITIN 10% down payment, can be gifted partially! Both Owner and Investor occupancy #Mortgage #Lending

Pre-Qual’ed vs. Pre-Approved Clarity The mortgage process typically includes the initial phase of a pre-qualified and/or pre-approved status. They are not the same, and if you are able to distinguish the two, it could be the difference between having the purchase contract accepted or losing it to another buyer or agent. Pre-Qualified A pre-qualification means a lender has decided the borrower will likely be approved for a loan up to a certain amount, based on the current financial situation. To get pre-qualified, a person simply tells the lender income, assets, and debt. The lender will then take that unverified information and determine how much approximately the borrower will be approved for. There are no guarantees of an actual approval for the same amount or even in general for the borrower. While pre-qualification is often the first step of the mortgage process, most agents/sellers won’t take it seriously until actual pre-approval​. What Does it Mean to be Pre-Approved Distinct from, a pre-qualification, when getting pre-approved the borrower provides documented financial information (pay stubs, statements, obligations, credit report, etc.) to be reviewed and verified by the lender. A pre-approval is also based on credit report. The mortgage representative reviews the credit profile, to conclude if there are problems that might keep the loan from being approved through more intense review later in the process. The pre-approval letter typically states the type of loan qualified and how much can be borrowed. Something to keep in mind is that being pre-approved doesn’t guarantee the loan. There is still the application, underwriting process, and final approval. Being pre-approved indicates serious intent to purchase, so sellers look fondly upon buyers with pre-approval letters.​ Word of Advise The best way to move from pre-qualification to pre-approval to closing, is to work closely with your mortgage representative. At One Republic Mortgage, we strive to issue Pre-Approval Letters, carefully reviewing all of the required documents and credit. This gives the buyers an advantage, as we stand behind company’s decisions. Our experienced and professional staff has the ability to foresee any possible issues that may come up, in the beginning, and address them immediately. Realtor’s cooperation is also one of the important key factors to keeping on track with deadlines. #Mortgage #Lending #BusinessTips

Pre-calificación vs. Pre-aprobación El proceso de la hipoteca normalmente incluye la fase inicial de un estado precalificado y / o pre-aprobado. No son lo mismo y pueden distinguirse, esto podría ser la diferencia entre aceptar el contrato de compra o perderlo ante otro comprador o agente. Pre Calificado Una pre-calificación significa que un prestamista ha decidido que el cliente probablemente será aprobado para un préstamo hasta cierto monto, en función de la situación financiera actual. Para ser pre-calificado, una persona simplemente le dice al prestamista los ingresos, los activos y la deuda. El prestamista tomará esa información no verificada y determinará cuánto aproximadamente se aprobará al cliente. No hay garantías de una aprobación real por la misma cantidad o incluso en general para el cliente. Si bien la pre-calificación es a menudo el primer paso del proceso del prestamo, la mayoría de los agentes / vendedores no lo tomarán en serio hasta la aprobación previa real​. ¿Qué Significa ser Pre-aprobado? A diferencia de una pre-calificación, al obtener una pre-aprobación, el cliente proporciona información financiera documentada (recibos de sueldo, estados de cuenta, obligaciones, informe de crédito, etc.) para ser revisada y verificada por el prestamista. La pre-aprobación también se basa en el informe de crédito. El representante de hipotecas revisa el perfil de crédito, para concluir si hay problemas que podrían impedir que el préstamo sea aprobado a través de una revisión más intensa más adelante en el proceso. La carta de aprobación previa generalmente indica el tipo de préstamo y para cuanto puede ser calificado. Tienen que tener en cuenta es que ser pre-aprobado no garantiza el préstamo. Todavía existe la solicitud, el proceso de aplicación y la aprobación final. La aprobación previa indica una seria intención de compra, por lo que los vendedores miran con cariño a los compradores con cartas de aprobación previa.​ Consejo La mejor manera de pasar de la pre-calificación a la pre-aprobación es trabajar estrechamente con su representante hipotecario. En One Republic Mortgage, nos esforzamos por emitir Cartas de Pre-Aprobación, revisando cuidadosamente todos los documentos requeridos y el crédito. Esto les da a los compradores una ventaja, ya que respaldamos las decisiones de la compañía. Nuestro personal experimentado y profesional tiene la capacidad de prever las posibles situaciones que puedan surgir al principio y abordarlos de inmediato. . #Mortgage #Lending #BusinessTips

Un préstamo VA es un préstamo hipotecario garantizado por el Departamento de Asuntos de Veteranos (VA) de los Estados Unidos. La intención básica del programa de préstamos hipotecarios de VA es proporcionar financiamiento a la vivienda para veteranos elegibles y ayudar a los veteranos a comprar propiedades sin o con muy poco anticipo. Elegibilidad La mayoría de los miembros del ejército regular, veteranos, reservistas y la Guardia Nacional son elegibles para solicitar un préstamo de VA. Los cónyuges de miembros militares que perdieron la vida durante el servicio activo o como resultado de una discapacidad relacionada con el servicio también pueden presentar una solicitud. Ventajas de un préstamo VA • No se requiere down payment en préstamos elegibles • Sin seguro hipotecario privado (PMI) • Préstamos fijos y ajustables Tasa de financiamiento Existe una tarifa única de financiamiento que varía según el pago inicial y el tipo de veterano. Un prestatario en las fuerzas armadas que obtiene un préstamo de VA por primera vez, pagaría una comisión del 2,15 por ciento del monto del préstamo.La tarifa se reduce a 1.25 por ciento del monto del préstamo si el prestatario realiza un pago inicial del 10 por ciento o más. Los reservistas y los miembros de la Guardia Nacional normalmente pagan alrededor de un cuarto de punto porcentual más en comisiones que los miembros en servicio activo Requisitos • El VA no requiere un puntaje de crédito determinado para un préstamo VA • Las pautas del VA les permiten a los veteranos usar sus beneficios de préstamos hipotecarios uno o dos años después de bankruptcy or foreclosure • Los préstamos VA están disponibles solo para financiar su primera residencia Call us to learn more (888)848-6065 #Lending #Mortgage

Pre-kwalifikacja vs. pre-approval Proces o przyznanie kredytu hipotecznego zaczyna się od wstępnej kwalifikacji (pre-qualification) lub wstępnego potwierdzenia (pre-approval). Wielu agentów pożyczkowych używa tych dwóch zwrotów na przemian, lecz jest między nimi kolosalna różnica, co może mieć wpływ na to czy twoja oferta zostanie przyjęta czy też nie. Pre-kwalifikacja (pre-qualified) Oznacza to, że bank kontaktował się z klientem i omówił sytuację finansową klienta. Informacje użyte są podane bezpośrednio od klienta (bez werifikacji), co często nie oddaje dokładnie sytuacji finansowej. Osoba zainteresowana podaję swoje zarobki, wydatki oraz aktywa, a bank określa na podstawie podanych informacji w przybliżeniu na jaką kwotę pożyczki można zakwalifikować klienta. Nie ma żadnych gwarancji, że informacje otrzymane od klienta są prawdziwe, ani że po werifikacji klient nadal będzie w stanie zakwalifikować się na daną pożyczkę. Jest to zazwyczaj pierwszy krok w procesie pożyczkowym, ale większość agentów/sprzedających nie uzna wstępnej kwalifikacji przy składaniu oferty na kupno​. Co to oznacza byc pre-approved? W odróżnieniu od wstępnej kwalifikacji, pre-approval oznacza, że klient przesłał swoje informacje finansowe do banku (odcinku z czeków z wypłaty, historię kredytową, itp), i bank przejrzał i zweryfikował informacje. Daje to pełny obraz zdolności finansowej danego klienta. Dobry agent pożyczkowy już w tym momencie może znaleźć źródło późniejszych problemów lub rozwiać niepewności klienta. Trzeba pamiętać, że nawet pre-approval nie gwarantuje otrzymania pożyczki. W skład tego procesu wchodzi jeszcze aplikacja, process gwarancji od banku (underwriting) i finalny approval. Sprzedający oraz agenci nieruchomościowi będą w stanie złożyć lub zaakceptować oferty klientów, którzy przeszli już pre-approval.​ Koncik porad Najlepszą metodą przejścia procesu pożyczkowego jest bliska współpraca ze swoim agentem pożyczkowym. W One Republic Mortgage przykładamy dużą wagę do tego, aby nasze pre-approvals gwarantowały możliwość kupna i bardzo starannie przeglądamy informacje finansowe waszych klientów. #Mortgage #Lending #BusinessTips

What is it? HUD ( Housing and Urban Development) offers a substantial Incentive in the form of a discount of 50% from the list price of the home for buying a HUD home during the lottery Who Qualifies? Law Enforcement Officers, Pre-Kindergarten through 12th grade teachers, Firefighters Emergency Medical Technicians​ How the Program Works Eligible Single Family Homes located in revitalization areas are listed exclusively for sale through the Good Neighbor Next Door Sales program. Properties are available for purchase through the program for seven days. Requirements All Good Neighbor participants are required to: Work with a realtor Live and work in the revitalization area Commit to occupy the house for up to 36 months Bidder or the spouse cannot have participated in GN Previously​ Call us to learn more (888)848-6065 #Lending #Mortgage

Choosing the right mortgage loan originator can be a tough task, but it’s a necessary part of the home-buying and home-selling process. Many people are willing to help you finance your home, remember to consider these qualities that a good mortgage loan originator must have, in order to ensure that you will be happy with the services received. Walk the borrower through the entire mortgage process Good mortgage loan originators will go out of their way to make sure that their clients understand what the mortgage process entails, especially first-time home buyers. They know what loan programs are an eligible fit, and what basic requirements are. Great at customer service and communicating with all 3rd parties involved in the transaction Communication with realtors, builders, title companies and appraisal companies is very important, as well as communication within their processing, underwriting, and closing departments. Organized In order to be successful in the mortgage industry, one has to be able to create and keep up with a structured schedule, listing every to-do that must be completed, and more importantly, back to communication to appropriate parties. Direct Top of the best qualities of a good mortgage loan originator is being forthright. Building trust between the borrower, and the real estate agent is fundamentally important. Knowledge of the industry, products and guidelines! The mortgage industry is an ever-changing field, so keeping up to date is critical. If you don't work with someone who is aware of these changes, you will not receive the best possible guidance regarding your buyer’s various options. Key skills! Believe it or not, there are many loan officers who are not skilled at reading tax returns. It can make or break the mortgage approval if this is not done correctly. The qualifying income can be tricky to evaluate. If a loan officer is not very knowledgeable, there could be mistakes made resulting in a loan denial or additional conditions. Technical background Today's loan officer needs to be tech savvy. Much of originating a mortgage requires complex software programs. If one is not skilled in this area, their time will be eaten up trying to navigate this aspect of the process. That means they will have less time to tend to needs of the client. A Mortgage Banker, not to be confused with a Mortgage Broker or an institutional bank, originates mortgage loans and then immediately sells the loan to either an investor, or directly to the agencies. Unlike a bank or credit union, mortgage banks specialize in mortgages – not other types of financing products such as credit cards, automobiles, or commercial lending. A good loan officer will get you to the closing table in a timely manner. They will communicate with you throughout the process. They are always available here at One Republic Mortgage to work together with you. Call or email us for your next transaction. #Mortgage #Lending #BusinessTips